华安证券股份有限公司金荣，王奇珏近期对博想软件进行揣测并发布了揣测汇报《前三季度谈判成果普及，战略促进电子字据业务激动》，本汇报对博想软件给出买入评级91porn，现时股价为17.22元。

博想软件(300525)

主要不雅点：

事件莽撞

公司发布2024年三季报，公司前三季度收尾买卖总收入12.4亿元，同比增长12.9%；收尾归母净利润3489万元，同比增长93.0%；收尾扣非归母净利润2268万元，同比增长148.6%。

单Q3收尾买卖收入5.3亿元，同比增长10.1%；收尾归母净利润7261万元，同比增长15.5%；收尾扣非归母净利润6953万元，同比增长14.6%。

毛利率微降，谈判成果显耀普及

1）前三季度毛利率63.8%，同比下落0.7个百分点。

2）销售用度率、惩处用度率、研发用度率离别为20.0%、19.6%、24.2%，所有较上年同时下落2.6个百分点。

3）谈判行为产生的现款流量净流出3.3亿元。

数字票证业务合手续激动

公司聚焦数字票证、灵敏财税财务、数字采购、灵敏城市+数字乡村业务。10月18日，国度税务总局、财政部、中国国度铁路集团有限公司三部门发文：2024年11月1日起铁路客运推行使用全面数字化的电子发票。此举意味着国度电子字据修订驶入快车谈。公司是财政部开具端试点单元电子字据系统承建商、接收端试点单元财务系统承建商、电子字据管帐数据表率深化试点工作保险单元。铁路电子发票的全面推行，成心于公司数字票证、电子字据业务合手续激动。

投资苛刻

咱们展望公司2024-2026年收尾收入离别为23.6/28.4/34.3(前值24.1/29.0/36.4)亿元，同比增长15%/21%/21%（前值18%/21%/25%）；2024-2026年归母净利润离别为4.0/5.0/6.4（前值4.2/5.6/7.4）亿元，同比增长23%/25%/28%（前值28%/33%/34%），保管“买入”评级。

风险指示

1）战略复古不足预期；2）阛阓竞争加重风险；3）阛阓拓展不足预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据诡计，国元证券耿军军揣测员团队对该股揣测较为长远，近三年预测准确度均值为76.4%，其预测2024年度包摄净利润为盈利4.56亿，根据现价换算的预测PE为28.23。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增合手评级2家；往日90天内机构谈判均价为18.78。

以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成91porn，不组成投资苛刻。